દરરોજ કે દર મહિને? જાણો કઈ SIP આપશે તમને સૌથી વધુ રિટર્ન
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં SIP (Systematic Investment Plan) દ્વારા રોકાણ કરનારા મોટાભાગના રોકાણકારોના મનમાં એક પ્રશ્ન અવારનવાર ઊભો થતો હોય છે: શું દરરોજ (Daily) રોકાણ કરવું વધુ સારું છે, કે પછી દર અઠવાડિયે (Weekly) કે દર મહિને (Monthly) એકવાર પૈસા લગાવવા જોઈએ?
ઘણા રોકાણકારો એવું માને છે કે દરરોજ SIP કરવાથી શેરબજારના ઉતાર-ચઢાવનો વધુ લાભ મળે છે અને અલગ-અલગ લેવલ પર યુનિટ્સ ખરીદાવાથી લાંબા ગાળે મોટું ફંડ બનાવી શકાય છે. પરંતુ છેલ્લા ૩૦ વર્ષના બજારના આંકડા પર આધારિત એક ખાસ રિસર્ચ આ વિચારસરણી કરતા તદ્દન અલગ જ ચિત્ર રજૂ કરે છે.
30 વર્ષના રોકાણનું રિસર્ચ શું કહે છે?
વ્હાઇટઓક કેપિટલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (WhiteOak Capital Mutual Fund) દ્વારા ઓગસ્ટ ૧૯૯૬ થી જૂન ૨૦૨૬ વચ્ચેના સેન્સેક્સ ટોટલ રિટર્ન ઈન્ડેક્સ (Sensex TRI) ના આધારે એક વિગતવાર રિસર્ચ હાથ ધરવામાં આવ્યું હતું. આ રિસર્ચમાં ડેઈલી, વીકલી અને મંથલી SIP ની સરખામણી કરવામાં આવી હતી.
અભ્યાસમાં ત્રણેય વિકલ્પોમાં જમા કરવામાં આવેલી કુલ રોકાણ રકમ સરખી જ રાખવામાં આવી હતી. ૩૦ વર્ષના આંકડા દર્શાવે છે કે:
ડેઈલી અને વીકલી SIP: આ બંને વિકલ્પો દ્વારા આશરે ₹૧૨.૩૩ કરોડનું ફંડ તૈયાર થયું.
મંથલી SIP: દર મહિને રોકાણ કરવાના વિકલ્પથી આ રકમ વધીને આશરે ₹૧૨.૪૫ કરોડ થઈ.
રિટર્નમાં કોઈ મોટો તફાવત નહીં: XIRR સમાન
આ રિસર્ચનો સૌથી મહત્વનો નિષ્કર્ષ એ છે કે ત્રણેય રોકાણ પદ્ધતિઓમાં XIRR (એન્યુઅલાઈઝ્ડ રિટર્ન) આશરે ૧૩.૪૭% જેટલું એકસરખું જ રહ્યું.
એટલે કે, તમે દરરોજ, દર અઠવાડિયે કે દર મહિને રોકાણ કરો – લાંબા ગાળે મળતા વળતરમાં કોઈ જ મોટો તફાવત આવતો નથી. જોકે, આંકડાકીય રીતે મંથલી SIP થી બનેલું ફંડ ડેઈલી અને વીકલી કરતાં થોડું વધારે હતું, પરંતુ આ તફાવત એટલો મોટો નથી કે તેના આધારે માત્ર ‘રોકાણની ફ્રીક્વન્સી’ (સમયગાળા) ને શ્રેષ્ઠ ગણાવી શકાય.
ડેઈલી SIP થી કેમ વધુ રિટર્ન ન મળ્યું?
પ્રાથમિક દ્રષ્ટિએ ડેઈલી SIP વધુ ફાયદાકારક લાગે છે કારણ કે તેમાં બજારના દરેક નાના-મોટા ઉતાર-ચઢાવ દરમિયાન અલગ-અલગ કિંમતે યુનિટ્સ ખરીદવાની તક મળે છે.
પરંતુ લાંબા ગાળાના રોકાણમાં (Long-term Investing) બજારનો એકંદર ગ્રોથ અને રોકાણનો સમયગાળો (Time Period) એ રોકાણની ફ્રીક્વન્સી કરતા બહુ મોટો ભાગ ભજવે છે. પરિણામે, ૩૦ વર્ષ જેવા લાંબા સમયગાળામાં રોજિંદા રોકાણની વધારાની ફ્રીક્વન્સી રિટર્નમાં કોઈ મોટો તફાવત ઊભો કરી શકતી નથી.
તમારા માટે કઈ SIP શ્રેષ્ઠ?
SIP ની સાચી રીત કે ફ્રીક્વન્સી દરેક રોકાણકારની આવક અને અનુકૂળતા પર આધાર રાખે છે:
નોકરીયાત વર્ગ માટે: પગારદાર લોકો માટે મંથલી SIP સૌથી સરળ અને ઉત્તમ વિકલ્પ છે, કારણ કે તેને પગાર આવવાની તારીખ સાથે સેટ કરી શકાય છે.
બિઝનેસમેન કે ફ્રીલાન્સર્સ માટે: જે લોકોની આવક રોજના ધોરણે કે અઠવાડિયાના ધોરણે થતી હોય, તેઓ પોતાની સુવિધા મુજબ ડેઈલી કે વીકલી SIP નો વિકલ્પ પસંદ કરી શકે છે.
