ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન અહેવાલ: ઓગસ્ટ 2025માં ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનો અભૂતપૂર્વ વિકાસ
ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે ઓગસ્ટ 2025માં એક નવી ઊંચાઈ સર કરી છે. ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટનના તાજેતરના અહેવાલ મુજબ, ઉદ્યોગનું એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) રૂ. 75.19 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગયું છે. આ આંકડો એક વર્ષ પહેલા રૂ. 66.7 લાખ કરોડ હતો, એટલે કે વાર્ષિક ધોરણે 12.7%નો ઉછાળો નોંધાયો છે. આ વૃદ્ધિ રોકાણકારોના વધતા વિશ્વાસ અને વિવિધ રોકાણ સાધનો તરફ વધતા ઝુકાવને દર્શાવે છે.
ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ્સનું પ્રભુત્વ
ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ્સે પોતાનું વર્ચસ્વ જાળવી રાખ્યું છે. તેમનું કુલ AUM રૂ. 53.9 લાખ કરોડ નોંધાયું, જે વાર્ષિક ધોરણે 10.3% વધુ છે. બીજી તરફ, ડેટ ફંડ્સે પણ ગતિ પકડી છે. વ્યાજ દરમાં ઘટાડાને કારણે સુરક્ષિત અને સ્થિર આવક ઉત્પાદનો માટેની માંગ વધતાં, ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ફંડ્સનું AUM 19.4% વધ્યું છે.
SIP: રિટેલ ભાગીદારીનો એંધાણ
રિટેલ રોકાણકારો માટે SIP સૌથી પ્રિય માર્ગ બની રહ્યું છે. ઓગસ્ટ 2025માં માસિક SIP ઇનફ્લો રૂ. 28,265 કરોડ સુધી પહોંચ્યો, જે એક વર્ષ પહેલા કરતાં 20% વધારે છે. રસપ્રદ રીતે, SIP ખાતાઓની સંખ્યામાં 0.2%નો ઘટાડો થયો છે, પરંતુ સરેરાશ માસિક ટિકિટ સાઇઝ વધીને રૂ. 2,947 થયું છે. આ આંકડો રોકાણકારોની લાંબા ગાળાની પ્રતિબદ્ધતા અને વધારે મૂડી રોકાણ કરવા પ્રત્યેની તૈયારી દર્શાવે છે. છેલ્લા 12 મહિનામાં કુલ SIP યોગદાન 35% વધીને રૂ. 3.17 લાખ કરોડ થયું છે, જે પાછલા વર્ષની રૂ. 2.34 લાખ કરોડની સરખામણીએ નોંધપાત્ર છે.
નિષ્ક્રિય ફંડ્સની તેજી
નિષ્ક્રિય રોકાણમાં રોકાણકારોની રસદારી વધી રહી છે. ઓગસ્ટમાં નિષ્ક્રિય ફંડ્સનું AUM રૂ. 12.19 લાખ કરોડ થયું, જે કુલ ઉદ્યોગ AUMનું 16% છે. વાર્ષિક ધોરણે આ વિભાગે 11.3%ની વૃદ્ધિ નોંધાવી. તેમાં ખાસ કરીને સ્થાનિક ઇક્વિટી પેસિવ ફંડ્સે 73% હિસ્સો ધરાવ્યો છે, જે ઓછા ખર્ચે ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ તરફ વધતા વલણને દર્શાવે છે.
નાના શહેરોનો ફાળો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનો વિકાસ હવે મેટ્રો અને મોટા શહેરો પૂરતો સીમિત નથી. ટોપ-30 (T30) શહેરો બહારના ક્ષેત્રો, જેને B30 કહેવાય છે, હવે કુલ AUMમાં 18%નો ફાળો આપી રહ્યા છે. આ પરિસ્થિતિ નાની અને મધ્યમ સાઇઝના શહેરોમાં નાણાકીય જાગૃતિ અને રોકાણ સંસ્કૃતિના ઝડપી વિકાસને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
સ્થાનિક અને વિદેશી રોકાણSantulan
ઇક્વિટી AUMમાં રિટેલ રોકાણકારોનો હિસ્સો 87% સુધી પહોંચ્યો છે, જે તેમના વધતા પ્રભુત્વને સાબિત કરે છે. સંસ્થાકીય મોરચે, સ્થાનિક સંસ્થાકીય રોકાણકારો (DIIs)એ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી છે. છેલ્લા 12 મહિનામાં DIIsએ રૂ. 7.3 લાખ કરોડનું રોકાણ કર્યું છે, જ્યારે વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો (FPIs)એ રૂ. 3.8 લાખ કરોડનું રોકાણ કર્યું છે. આથી સ્પષ્ટ થાય છે કે સ્થાનિક મૂડી પ્રવાહોએ વિદેશી પ્રવાહોને સંતુલિત રાખીને બજારને સ્થિરતા પૂરી પાડી છે.
