Lumpsum investments: 2025 એ રોકાણકારોને શું શીખવ્યું અને 2026 માં વ્યૂહરચના શું હોવી જોઈએ?
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માટે, ખાસ કરીને જેમણે વર્ષની શરૂઆતમાં એક સાથે રોકાણ કર્યું હતું, તેમના માટે 2025નું વર્ષ મુશ્કેલ સાબિત થયું. જાન્યુઆરી 2025માં કરવામાં આવેલા ઘણા એક સાથે રોકાણો અપેક્ષિત વળતર આપવામાં નિષ્ફળ ગયા, અને કેટલાક કિસ્સાઓમાં, રોકાણકારોને નોંધપાત્ર નુકસાન થયું. જ્યારે એક ફંડે 14% સુધીનું વળતર આપ્યું, તો બીજા ફંડે 20% સુધીનો ઘટાડો જોયો.
આવી સ્થિતિમાં, રોકાણકારો સ્વાભાવિક રીતે વિચારે છે કે શું એક સાથે રોકાણ કરવું એ ખોટો નિર્ણય હતો. શું બજારનો સમય સૌથી મોટો જોખમ બની ગયો? શું 2026માં એક સાથે રોકાણ ફરીથી વિશ્વસનીય બનશે, કે પછી SIP વધુ સારો વિકલ્પ સાબિત થશે? 2025નો અનુભવ રોકાણકારોને આ પ્રશ્નો પર ગંભીરતાથી વિચાર કરવા મજબૂર કરે છે.
2025માં એક સાથે રોકાણનું મિશ્ર પ્રદર્શન
જાન્યુઆરી 2025માં, કુલ 279 ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક સાથે રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું. આમાંથી, 181 ફંડે સકારાત્મક વળતર આપ્યું, જ્યારે 98 ફંડે નકારાત્મક વળતર નોંધાવ્યું. આ સમયગાળા દરમિયાન શ્રેષ્ઠ વળતર આશરે 14% હતું, જ્યારે સૌથી વધુ નુકસાન આશરે 20% હતું. તે જ સમયે રોકાણ કરવા છતાં, પરિણામોમાં આ નોંધપાત્ર તફાવત રોકાણકારો માટે આંખ ખોલનાર હતો.
આટલો તફાવત કેમ હતો?
2025 દરમિયાન શેરબજારમાં નોંધપાત્ર અસ્થિરતાનો અનુભવ થયો. કેટલાક ક્ષેત્રોએ સારું પ્રદર્શન કર્યું, જ્યારે અન્ય ક્ષેત્રોએ તીવ્ર ઘટાડો અનુભવ્યો. આવા વાતાવરણમાં, એકમ-સમ રોકાણોના પરિણામો ફંડ અને તેના મૂલ્યાંકન પર ખૂબ આધાર રાખે છે. આ પરિસ્થિતિ સૂચવે છે કે અસ્થિર બજારોમાં એકમ-સમ રોકાણ માટે પ્રવેશ સમય નિર્ણાયક બની જાય છે.
સૌથી મોટું નુકસાન ક્યાં થયું?
નાના અને મધ્યમ-કેપ ફંડ્સમાં એકમ-સમ રોકાણોમાં સૌથી વધુ નુકસાન જોવા મળ્યું. કેટલાક ફંડ્સમાં 20% થી વધુનો ઘટાડો જોવા મળ્યો, જ્યારે ઘણા નાના-કેપ ફંડ્સમાં 7 થી 16% સુધીનું નકારાત્મક વળતર મળ્યું. આ સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે ઉચ્ચ-અસ્થિરતા સેગમેન્ટમાં એકમ-સમ રોકાણ જોખમમાં નોંધપાત્ર વધારો કરી શકે છે.
SIP રોકાણકારોને ઓછું નુકસાન કેમ થયું?
તેનાથી વિપરીત, 2025 માં દર મહિને આશરે ₹10,000 નું SIP રોકાણ ચાલુ રાખનારા રોકાણકારોએ પ્રમાણમાં ઓછું નુકસાન અનુભવ્યું. ઘણા SIP રોકાણોએ 15% થી વધુ XIRR ઉત્પન્ન કર્યા, જ્યારે સૌથી વધુ નુકસાન લગભગ 9-10% સુધી મર્યાદિત હતું. SIP વિવિધ સમયે ભંડોળનું રોકાણ કરે છે, જેનાથી બજાર સમયનું જોખમ નોંધપાત્ર રીતે ઓછું થાય છે.
2026 માં એકમ રકમ રોકાણ માટે વ્યૂહરચના શું હોવી જોઈએ?
2026 માં એકમ રકમ રોકાણ માટે લાર્જ-કેપ અને ફ્લેક્સી-કેપ ફંડ વધુ સારો વિકલ્પ હોઈ શકે છે. મિડ- અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં, SIP અથવા તબક્કાવાર રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ હજુ પણ સુરક્ષિત માનવામાં આવે છે. રોકાણકારો માટે એકમ રકમ રોકાણનો ઉપયોગ વ્યૂહાત્મક સાધન તરીકે કરવો મહત્વપૂર્ણ છે, આદત તરીકે નહીં.
2025 માંથી રોકાણકારોએ શું પાઠ શીખ્યા?
2025 નો અનુભવ આપણને શીખવે છે કે ટૂંકા ગાળાના નબળા પ્રદર્શનથી ગભરાવું શાણપણભર્યું નથી. રોકાણકારોએ તેમના લક્ષ્યો અને જોખમ પ્રોફાઇલને વળગી રહેવું જોઈએ અને મૂલ્યાંકનને સમજ્યા વિના ફક્ત તારીખોના આધારે રોકાણ કરવાનું ટાળવું જોઈએ. એકમ રકમ અને SIPનું સંતુલિત મિશ્રણ લાંબા ગાળે વધુ સારા અને વધુ સ્થિર પરિણામો આપી શકે છે.
