Fund
છેલ્લા કેટલાક સમયથી, રોકાણકારો ક્ષેત્રીય અને થીમેટિક ફંડ્સને ખૂબ પસંદ કરી રહ્યા છે. આ ભંડોળે ખૂબ જ મજબૂત પ્રદર્શનના કારણે રૂ. ૧.૮૩ લાખ કરોડનો ચોખ્ખો પ્રવાહ ઉત્પન્ન કર્યો છે. આ અન્ય તમામ શ્રેણીઓના કુલ ચોખ્ખા રોકાણના આશરે 30 ટકા છે. પરંતુ આ અંગે કાગળ પર આપેલા આંકડા વાસ્તવિક આંકડાઓથી તદ્દન અલગ છે. વાસ્તવમાં રોકાણકારો હંમેશા તેજી અંગે ઉત્સાહિત હોય છે. આ દોડમાં આપણે ઘણીવાર ક્ષેત્રીય/વિષયક ભંડોળને આગળ વધતા જોઈએ છીએ. આ વખતે PSU અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફંડ્સ મોખરે છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, PSU ફંડ્સમાં 174 ટકાનો વધારો થયો છે અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફંડ્સમાં 147 ટકાનો વધારો થયો છે. જોકે, છેલ્લા બે દાયકા દરમિયાન ફક્ત આ 2-3 ફંડ્સે જ સારું વળતર આપ્યું છે.
તેજીના તબક્કા દરમિયાન વળતર કેવું હતું?
વેલ્યુ રિસર્ચના એક અહેવાલ મુજબ, 2008 ના બજાર કડાકા પછી, દરેક શ્રેણીમાં ટોચના 5 લાભોમાં ફક્ત 2 કે 3 ક્ષેત્રીય અને થીમેટિક ફંડ્સ જોવા મળ્યા છે.
SIP વિરુદ્ધ રોકાણકાર વળતર
હવે પ્રશ્ન એ છે કે શું ક્ષેત્રીય કે વિષયલક્ષી ભંડોળ હંમેશા તેમના રોકાણકારોને સમૃદ્ધ બનાવે છે. રિપોર્ટ મુજબ, જવાબ ના છે. જ્યારે 10-વર્ષના SIP વળતરની સરખામણી 61 ક્ષેત્રીય અથવા થીમેટિક ફંડ્સ સાથે કરવામાં આવી, ત્યારે પરિણામોએ એક અલગ ચિત્ર દર્શાવ્યું. આ સમયગાળા દરમિયાન, SIP વળતર ફંડ વળતર કરતાં ઘણું વધારે હતું. આ સમયગાળા દરમિયાન, બેંકિંગના સેક્ટરલ અથવા થીમેટિક ફંડ્સમાં SIP એ 11 ટકા વળતર આપ્યું છે, જ્યારે રોકાણકારોનું વળતર 8.1 ટકા રહ્યું છે. તેનો અર્થ એ કે બંને વચ્ચે 2.9 ટકાનો વળતર તફાવત છે.
દરમિયાન, ટેકનોલોજીએ SIP પર 20 ટકા વળતર આપ્યું છે, તો બીજી તરફ, રોકાણકારોના વળતરે 14.6 ટકા વળતર આપ્યું છે. હવે પ્રશ્ન એ છે કે આટલો મોટો તફાવત કેમ સર્જાય છે? આનો જવાબ એકદમ સરળ છે. ‘કૃપા કરીને વિલંબ કરો’. હકીકતમાં, જ્યારે આપણે સાંભળીએ છીએ કે કોઈ ક્ષેત્રીય અથવા થીમેટિક ફંડ સારું વળતર આપી રહ્યું છે, ત્યારે રોકાણકારો દોડી આવે છે અને તેમાં કૂદી પડે છે. પરંતુ ત્યાં સુધીમાં, ફંડ ખૂબ જ તેજીમાં આવી ગયું હશે.
આવી પરિસ્થિતિમાં શું કરવું જોઈએ?
સમય જ બધું છે. એટલે કે, યોગ્ય સમયે ફંડમાં રોકાણ કરવું અને યોગ્ય સમયે તેમાંથી બહાર નીકળવું તમને વધુ સારા વળતરની નજીક લઈ જઈ શકે છે. જોકે, તે એટલું સરળ નથી. આ ઉપરાંત, કોઈપણ ફંડ જ્યારે તેના ઉચ્ચતમ સ્તર પર હોય ત્યારે તેમાં પ્રવેશ કરવાથી સારું વળતર ન પણ મળે. વધુ મહત્વનું, હંમેશા તમારા પોર્ટફોલિયોને વૈવિધ્યસભર રાખો. ચાલો આને એક ઉદાહરણ દ્વારા સમજીએ, ધારો કે તમે 2020 માં ટેક્નોલોજી ફંડમાં 1 લાખ રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું. 2021 સુધીમાં, ટેક ક્ષેત્રે શાનદાર પ્રદર્શન કર્યું અને તમારા પૈસા 1.5 લાખ રૂપિયા થઈ ગયા. પરંતુ 2022 માં ટેક સેક્ટર પડી ભાંગ્યું અને તમારું રોકાણ ઘટીને 80,000 રૂપિયા થઈ ગયું. બીજી બાજુ, જો તમે ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડમાં રોકાણ કર્યું હોત, તો નુકસાન ઓછું થયું હોત કારણ કે તેના નાણાં ઘણા ક્ષેત્રોમાં વહેંચાયેલા હોત.
